För att beräkna en verksamhets lönsamhet görs en investeringskalkylering enligt nedanstående ekvation:

där

G = grundinvestering

a = årligt inbetalnings överskott

n = ekonomisk livslängd

r = real kalkylränta

S = slutvärde

Den ekonomiska livslängden sätts till 25 år och efter denna tid kan slutvärdet antas vara 0 kr. Den reala kalkylräntan sätts till 8%. Nedan följer en beskrivning av grundinvesteringar samt årliga intäkter och kostnader.

• Ugn
  Den ugn som ska placeras i Malmö är en satsvis förbränningsugn, som ska klara ett avfallsflöde på 625 kg/h. Ugnen ska vara placerad under marknivå eftersom avfallet matas in ovanifrån. Investeringen för ugnen i Malmö uppgår till 20 Mkr. Kringutrustning och installation omfattar rördragning för en fastfas-/gasfasprocess, instrumentering, elutrustning och fundament, och uppgår till 60% av ugnskostnaden, d v s 12 Mkr. Den totala investeringen blir 32 Mkr för ugnen i Malmö.
  Den ugn som ska placeras i Lund är en kontinuerlig förbränningsugn som föregås av en knivtugg samt en shredder. Investeringen blir 32 Mkr vilket inkluderar kringutrustning, installation och reningsanläggning.
  
• Reningsanläggning
  För anläggningen i Malmö krävs ingen separat reningsanläggning, eftersom anslutning kommer att ske till redan befintligt reningsverk. Kostnaden för användandet av denna anläggning är försumbart liten.
  Två olika typer av reningsanläggningar har jämförts för Lundfallet; en fastfas-/gasfasprocess som innebär injektion av aktivt kol och kalciumhydroxid, samt en gasfas-/vätskefasprocess, d v s en skrubber. Oavsett vilken reningsanläggning som väljs blir kostnaden lika stor, och ingår i ugnskostnaden, se ovan.
  
• Värmeväxlare
  Investeringen för en värmeväxlare ligger runt 84 000 kr, vilket kan försummas.
  
• Byggnation
  Byggnationen består av byggnader för processer och markförbättringar. Oavsett om placeringen blir i Malmö eller Lund så kommer det att krävas nybyggnation. Befintliga byggnader i Malmö kan ej byggas om för att hantera en avfallsmängd på 2 500 ton/år eftersom den nuvarande kremeringsanläggningen endast är dimensionerad för 200 ton/år.
  Byggnationen i Malmö bör p g a ugnens utformning bestå av två plan; ett plan samt källare är ett billigare och enklare alternativ än en tvåvåningsbyggnad. I Malmö finns dragna ledningar för el och vatten m m, vilket reducerar kostnaderna. Investeringen för byggnationen uppgår till 50 % av kostnaden för ugn och värmeväxlare, d v s 16 Mkr.
  I Lund krävs en stor yta för att få plats med vidhörande reningsanläggning; dock krävs endast ett plan. Kostnader tillkommer för att dra ledningar till anläggningen. Investeringen för byggnationen uppgår till 50 % av kostnaden för ugn, värmeväxlare och reningsanläggning, d v s 16 Mkr. Dessutom tillkommer en kostnad för inköp av en tomt på en hektar, vilket uppgår till 2 Mkr. Den totala byggnationsinvesteringen i Lund blir 50 Mkr.
  

Den totala grundinvesteringen i Malmö uppgår till 48 Mkr, d v s G1 = 48 000 000, och den totala grundinvesteringen i Lund uppgår till 50 Mkr, d v s G2 = 50 000 000.

• Sophantering
  Avfallstyperna är biologiskt, skärande/stickande, sekretess- och läkemedelsavfall, men intäkterna för sophanteringen varierar inte med typen av avfall. Den totala mängden avfall uppgår till 1 600 ton/år. Intäkten per ton avfall, för att få en lönsam verksamhet, kan beräknas då alla kostnader fastställts. Sophanteringsintäkten sätts för tillfället till x kr/ton.

• Fjärrvärme
  Rökgaserna värmeväxlas mot fjärrvärmenätet och inbringar en intäkt på 100 kr/MWh. Totalt ger anläggningen 5 000 MWh/år vilket innebär en intäkt på
  500 000 kr/år.
  
• Transport/hämtning
  Sjukhusavfallet hämtas med lastbil från respektive sjukhus och transporteras till förbränningsanläggningen. Det som sjukhusen debiteras täcker endast självkostnaden för avfallshämtningen och resulterar därför ej i någon vinst.

Den totala årliga intäkten uppgår till 1 600x + 500 000 kr oavsett var anläggningen är placerad.

• Drift och underhåll
  Underhåll och reparationer uppgår till 5% av grundinvesteringen för Malmöfallet, d v s 2.4 Mkr, och till detta tillkommer 15% av denna kostnad för reservdelar. Den totala drifts- och underhållskostnaden i Malmö blir 2.8 Mkr.
  För Lund blir underhåll- och reparationskostnader 8% av grundinvesteringen , d v s 3.8 Mkr. Anledningen till att de blir högre än för Malmöfallet är att knivtuggen och shreddern kräver mycket underhåll. Reservdelskostnader tillkommer som 15% av 3.8 Mkr, och den totala drifts- och underhållskostnaden i Lund blir 4.4 Mkr.
  
• Arbetskraft
  Två skift skall användas i anläggningen, och två personer samtidigt på varje skift. Utöver dessa krävs en föreståndare som går enskift.
  Skift 1: kl. 06.00-14.00
  Skift 2: kl. 14.00-22.00
  
  
  Arbetskostnaderna blir enligt följande beräkningar:
  Skiftpersonal: Lön: 4 ´ 200 000:- = 800 000:-
  Sociala avgifter 50% av lön = 400 000:-
  Föreståndare: Lön: 1 ´ 250 000:- = 250 000:-
  Sociala avgifter 50% av lön = 125 000:-
  Personlig skyddsutrustning: 5 ´ 50 000:- = 250 000:-
  Summa 1 825 000:-
  
  Den totala kostnaden för arbetskraft uppgår till 1.83 Mkr oavsett placering.
  
• Administration
  Administrationskostnaden beräknas som 25% på de sociala avgifterna, se ovan, d v s 130 000 kr oberoende av var anläggningen är placerad.
  
• Elektricitet
  Elektricitet krävs för att värma upp lokaler och driva pumpar; fläktar, lampor m m. Kostnaden för elektricitet är 300 kr/MWh.
  Elåtgången för anläggningen som skall placeras i Malmö är ca 2 000 MWh/år, vilket ger en årlig kostnad på 600 000 kr.
  Elåtgången i Lund kommer att vara högre p g a shredder och omfattande reningsanläggning. En uppskattning av elåtgången är 3 000 MWh/år, och detta innebär en årlig kostnad på 900 000 kr.
  
• Naturgas
  Vid förbränningen används stödbränsle i form av naturgas. Åtgången är beräknad till 10 000 MWh/år. Med en kostnad på 25 öre/kWh blir den totala naturgaskostnaden 250 000 kr/år.
  
• Deponering
  Vid förbränning av sjukhusavfall blir det 30 kg slaggprodukter för varje ton avfall som bränns, och dessa slaggprodukter måste deponeras. Kostnaden för deponering är 650 kr/ton. För anläggningen som placeras i Lund tillkommer fraktkostnader till Spillepengen, men dessa är så små att de kan försummas. Totalt deponeras
  75 ton/år, vilket får den totala deponeringskostnaden att bli 50 000 kr/år, oavsett anläggningens placering. Detta är en försumbar kostnad.
  
• Försäkring
  Försäkringen uppgår till 2% av grundinvesteringen. Alltså blir försäkringskostnaden 0.96 Mkr i Malmö, och 1 Mkr i Lund.
  
• Oförutsett
  Oförutsedda kostnader innefattar t ex förseningar p g a väder eller strejk och uppgår till 15% av den totala grundinvesteringen, d v s 7.2 Mkr i Malmö och 7.5 Mkr i Lund.
  
• Miljöavgifter
  Ingen utav anläggningarna är belagda med miljöavgifter.
  

Den totala årliga kostnaden för Malmö uppgår till 13.77 Mkr och 16.01 Mkr för Lund.

Det totala årliga inbetalningsöverskottet för Malmö uppgår till (1 600x - 13 770 000) kr, d v s a1 = 1 600x +500 000 - 14 270 000 = 1 600x - 13 770 000. För att verksamheten ska vara lönsam krävs:

x ³ 11 400

Detta ger ett minimipris för sophanteringen, nämligen 11 400 kr/ton avfall för Malmöanläggningen.

Det totala årliga inbetalningsöverskottet för Lund uppgår till (1 600x - 16 010 000) kr, d v s a1 = 1 600x +500 000 - 16 510 000 = 1 600x - 16 010 000. För att verksamheten ska vara lönsam krävs:

x ³ 12 900

Detta ger ett minimipris för sophanteringen, nämligen 12 900 kr/ton avfall för Lundanläggningen.

I tabell 1 nedan följer en sammanställning av posterna för investeringskalkylen. Sophanteringsposten innebär hanteringskostnaden för 1600 ton avfall per år och beräknas som minimipriset multiplicerat med 1600.

Tabell 1: Sammanställning av investeringskalkyl

För att undersöka känsligheten i investeringskalkylen varieras den reala kalkylräntan samt grundinvesteringen. I diagram 1 nedan, visas hur minimipriset för både Lund- och Malmö- fallet varierar med kalkylräntorna 4, 6 och 8 %. Som synes blir inte skillnaden i pris särskilt stor.

Grundinvesteringen för Malmöanläggningen varierades med ± 10% vid den reala kalkylräntan 6% och resultatet blev 11 000 ± 250 kr/ton.

Således kan investeringskalkylen betraktas som relativt okänslig för förändringar i grundinvestering och real kalkylränta.

Enligt ovanstående investeringskalkylering fås ett högre minimipris för sophanteringen då anläggningen är placerad i Lund. Alltså görs bedömningen att anläggningen bör vara belägen i Malmö och består av en satsvis förbränningsugn med inslussningsinmatning. Investeringskalkylen är tillräckligt okänslig för att förändringar i grundinvestering samt kalkylränta inte medför en nämnvärd skillnad i minimipris. På posterna byggnation, elektricitet och oförutsett kan säkerheten på uppskattningarna ligga någonstans i intervallet ± 50%. Övriga poster anses som någorlunda säkra.

[1] Projekteringsmetodik av prof. Hans T Karlsson